Активы российского олигарха Фридмана в Украине арестованы. Что теперь ждет "Альфа-банк"?
Офис генпрокурора Украины сегодня сегодня сообщил об аресте активов компаний российского олигарха Михаила Фридмана на 469 млн грн.
Эти средства находились на счетах в украинском "Альфа-Банке", одним из конечных бенефициаров которого является Фридман.
По данным следствия, российский олигарх и близкие к нему бизнесмены, и до, и после вторжения России, легализовали активы на общую сумму 1,1 млрд гривен.
В дальнейшем они вывели часть активов из банковской системы в Украине, а на другую был наложен арест.
"Таким образом, российский олигарх с бизнесменами пытались избежать возможных негативных последствий в виде наложения санкций и применения мер принудительного изъятия прав собственности, предусмотренных законодательством Украины", - заявляют в Офсетам генпрокурора.
Все это происходит на фоне неопределённой дальнейшей судьбы этого банка, чьи бенефициары находятся под международными санкциями.
При этом конкретно украинский "Альфа-банк" под санкциями не находится - его туда специально не включило украинское правительство, чтоб не создавать трудности для банковской системы в случае прекращения его деятельности (банк входит в десятку крупнейших и считается системообразующим).
Более того, НБУ даже помогает "Альфа" в тяжелое военное время, выделяя ей рефинансирование.
Но, понятно, что долго работать банк с российскими корнями не сможет. Поэтому в профильных кругах обсуждается два варианта - его продажа либо национализация. Просто "положить" этот банк через введение против него санкций или признание неплатежеспособным НБУ позволить себе не может - слишком большой удар по вкладчикам.
Еще несколько недель назад председатель Национального банка Кирилл Шевченко заявлял, что банк может быть продан.
"Я не исключаю, что это может быть продажа другому владельцу. Но это должна быть продажа, которая не будет рассматриваться как попытка обойти санкции", - буквально сказал он.
Версию с продажей подтвердили и в самом банке.
"Доля подсанкционных лиц, опосредованно владеющих акциями Альфа-Банка Украина, будут переданы в собственность согласованным с НБУ физическим и юридическим лицам-резидентам Украины. Идут переговоры с крупными польскими и украинскими компаниями, а также частными инвесторами", - заявила пресс-служба Альфа-Банка.
Но с учетом информации об аресте счетов, нельзя исключать, что ситуация может начать развивать и в направлении национализации "Альфы".
Тем более, что законодательная база под это уже есть - принудительное изъятия в собственность государства активов России и ее резидентов, что предусмотрено законом №2116-IX.
Верховная Рада приняла его 3 марта, президент подписал 4 марта и 7-го марта он вступил в силу.
"Страна" разбиралась в ситуации.
Сложная регистрация через Европу
Как известно, Альфа-Банк был создан в России в декабре 1990 года, и успел стать крупнейшим частным (негосударственным) банком в РФ и четвертым по размеру активов (5,6 трлн рублей). Юридически материнской для российской Альфы является компания на Кипре — ABH Financial Ltd. А 75% акций банка в РФ принадлежит «Альфа-Групп». До марта 2022 года этим пакетом фактически владели три лица:
- Михаил Фридман - 32,86%;
- Герман Хан - 20,97%;
- Алексей Кузьмичев - 16,32 %.
А пакеты поменьше были у двух других совладельцев - Петра Авена (12,4%) и Андрея Косогова (3,67 %). Но после начала войны и введения в прошлом месяце санкций против Михаила Фридмана и Петра Авена и их выхода из состава директоров российского Альфа-Банка, крупнейшим акционером Альфы стал миноритарий - Андрей Косогов, у которого 40,1% акций. Ему отошли доли Хана и Кузьмичева.
Совладельцы выкручивались как могли и тасовали пакеты акций, чтобы их структуры меньше пострадали от санкций.
Владельцем дочерних банков Альфы является структура в Европе - в Люксембурге, которая называлась ABH Holdings S.A. И в банковскую группу ABH Holdings S.A. входит, как российский Альфа-Банк, таки и его дочки в разных странах:
- Альфа-Банк (Украина);
- Альфа-Банк (Беларусь);
- Альфа-Банк (Казахстан).
- Amsterdam Trade Bank в Нидерландах.
При этих банках есть и структуры помельче. Кипрская Alfa Capital Markets, форекс-дилер «Альфа-Форекс», лизинговая компания "Альфа-Лизинг" и др.
В регистрации альфовских структур легко запутаться. Ее владельцы всегда любили подчеркивать, что у них европейский, а не российский бизнес. Пытались обойти политические риски. Однако у них не очень это получалось, поскольку конечными бенефициарами компаний в Европе все равно были люди с гражданством РФ. Украинский Альфа-Банк - не исключение.
Акциями нашей Альфы через ABH Holdings S.A. (Люксембург) владеют лица с российскими паспортами. Нацбанк Украины это подтверждает в своей официальной отчетности. По состоянию на 1 января 2022 года крупнейшими акционерами (свыше 10% акций) украинского Альфа-Банка, по информации НБУ, были четыре человека:
- Михаил Фридман, гражданство: РФ, Израиль, Великобритания - 32,86% акций;
- Герман Хан, гражданство: РФ, Израиль, Великобритания - 20,96% акций;
- Алексей Кузьмичев, гражданство: РФ, Кипр, Сент-Китс и Невис, Великобритания - 16,32% акций;
- Петр Авен, гражданство: РФ, Латвия - 12,4% акций.
После начала войны Нацбанк официально не сообщал об изменении состава акционеров, значит он не менялся до сих пор.
Украинская Альфа не под санкциями
О чем украинский регулятор публично заявил и даже повторил — это что украинский Альфа-Банк не попал под санкции.
В санкционные списки Евросоюза, Великобритании и США вошли Amsterdam Trade Bank в Нидерландах, а также Альфа-Банки в Беларуси и Казахстане со своими дочерними компаниями. И даже морские суда, связанные с "Альфа-Лизингом": три танкера (Lady Leila, Lade Rania и Lade Sevda) и два сухогруза - SV Konstantin и SV Nikolay.
Но только не украинская структура, она не пострадала извне. На Альфа-Банк (Украина) не накладывались ограничения и запреты. Минфин США даже выдал на этот счет отдельное разъяснение, чтобы не у кого не возникало сомнений или недопонимания.
Источники "Страны" сообщили, что такие привилегии для Альфа-Банка (Украина) выхлопотало руководство нашей страны. Не хотело, чтобы от санкций пострадали украинцы, обсуживающиеся в этой структуре: как бизнес, так и обычные люди.
В Нацбанке отмечают, что в Альфа-Банке хранится 6% депозитов населения всей украинской банковской системы — на 48 млрд грн. А также средств предприятий на 24 млрд грн. Здесь обслуживается много людей и бизнеса:
- 2,6 млн физлиц;
- 89 тыс. физлиц-предпринимателей;
- 55 тыс. юрлиц.
НБУ открыто говорит, что в Украине Альфа - системообразующий банк. Это значит, что закрытие этой структуры будет болезненно для общества и нашей экономики.
"У банковского регулятора есть секретное постановление о том, как может меняться работа банков и какие банки могут приостанавливать работу на разных этапах войны. В самом крайнем случае могут оставить только системообразующие банки во главе всего. И вот в списке таких системных структур также есть Альфа-Банк", - сообщил "Стране" председатель правления одного из крупных банков.
Единственное, что сделал украинский Нацбанк в ответ на войну с РФ - это запретил владельцам существенного участия в АО "Альфа-Банк" использовать право голоса. Их деловую репутацию признали небезупречной и де-юре отстранили от управления структурой. Меры воздействия к акционерам принимались в разное время:
- 2 марта — к Михаилу Фридману и Петру Авену;
- 18 марта — к Герману Хану и Алексею Кузьмичеву.
Рефинансирование от Нацбанка
В феврале-марте 2022 года НБУ провел рефинансирование "Альфа-банка".
Согласно официальным отчетам Нацбанка, за эти два месяца он дважды кредитовал Альфу:
- 25 февраля - на 4,6 млрд грн;
- 18 марта - на 800 млн грн.
Многие обратили внимание на то, что во время рефинансирования на второй день войны Альфа-Банк стал вторым по размеру заемщиком НБУ. Больше него тогда получил только государственный Приватбанк, которому выделили сразу 10 млрд грн.
Десятка банков с самым крупным рефинансированием от Нацбанка в феврале выглядела так:
1. Приватбанк - 10 млрд грн;
2. Альфа-Банк - 4,6 млрд грн;
3. Универсалбанк (monobank) - 2,9 млрд грн;
4. Банк Пивденный - 2,7 млрд грн;
5. ОТП Банк - 2 млрд грн;
6. Укрэксимбанк - 2 млрд грн;
7. Креди Агриколь Банк - 1,8 млрд грн;
8. Банк Восток - 1 млрд грн;
9. Банк Кредит Днепр - 1 млрд грн;
10. МТБ Банк - 660 млн грн.
Впрочем, даже при таких вводных мало кто верит в том, что Альфа-Банку в Украине дадут и дальше свободно работать. Как и писалось выше, для него рассматривают два варианта - продажа или национализация.
Почему Альфа-Банк будет сложно продать?
В продажу украинского Альфа-Банка верит немного из опрошенных «Страной» экспертов. Если обобщить ключевые проблемы и препятствия, которые могут ей помешать, то получится такой перечень:
- Война и разруха в Украине на неопределенный срок, что всегда было и будет гигантским риском для любого внешнего или внутреннего инвестора.
- Резкое увеличение кредитных невозвратов со стороны бизнеса и населения. По кредитам платят очень плохо. В первую очередь из-за боевых действий и ухудшения финансового состояния заемщиков, во-вторую — из-за изменения отношения клиентов к банку с российскими бенефициарами во время войны.
- Большой инвестиционный портфель и донорские программы, финансирование которых происходило в рамках международной группы Альфы, которые свернули из-за санкций.
- Отток вкладов населения и бизнеса, связанный с войной и с ухудшением отношения клиентов после начала войны.
- Вывод капитала и схемы, если они будут выявлены контролирующими органами.
"Думаю, что Альфа-Банк даже при всей его влиятельности будут повторно проверять и Нацбанк, и Госфинмониторинг, а может и СБУ. Посмотрим. Хорошо, если они не найдут схем, переписывания по-быстрому залогов на родственные структуры, вывода капитала или других нарушений. В Украине в свое время закрыли десятки банков и было много неприятных и даже криминальных историй. На что финансисты могут пойти во время войны - еще неизвестно. Но это все риски. Как для потенциальных покупателей, так и для государства", - сказал "Стране" заместитель председателя правления одного из системных банков еще до того, как появилась информация от Офиса генпрокурора о том, что такие схемы нашли.
Считается, что перечисленные риски можно минимизировать лишь одним способом - при помощи частичной продажи Альфа-Банка. Имеется в виду продажа не всего банка, а лишь его кредитного портфеля. Речь о хороших кредитах, которые продолжают обслуживать.
По такому пути после применения санкций решила пойти казахстанская «дочка» Альфы: управляющий директор "Альфа-Банк Казахстан" Андрей Тимченко недавно заявил о продаже кредитного портфеля своего банка на 100 млрд тенге (18,57 млрд руб.), чтобы улучшить свою ликвидность.
Такой вариант могут предложить своим партнерам и руководители украинского Альфа-Банка. Хотя здесь также будут высокие риски, и предложение может не заинтересовать потенциальных покупателей.
"В Казахстане нет войны, которая убивает не только людей, но и экономику. А в Украине она, к сожалению, есть. Это самый большой риск. Может сегодня эти конкретные кредиты и обслуживаются и бизнес/люди честно платят, но никто не знает, что будет завтра. У нас на предприятия падают бомбы и гибнет население, причем, никто не знает, когда все закончится", - подчеркнул "Стране" директор казначейства крупного банка.
Считается, что в такой ситуации украинский Альфа-Банк будет сложно не только продать, но и отдать кому-то бесплатно. За условную 1 гривну. Ведь непонятно, что будет с активами финучреждения, а со вкладчиками без активов никто рассчитываться не захочет.
Государство заберет?
Наиболее вероятной в нынешних условиях источники "Страны" в банковских кругах считают национализацию украинского Альфа-Банка. Ее считают логичным вариантом в условиях войны и после принятия вышеупомянутого закона №2116-IX о принудительном изъятии российского имущества в Украине. Банк такой же актив, как и любое другое предприятие.
В случае национализации Альфа-Банка наиболее вероятным вариантом считается сохранение его как отдельной структуры. Могут, конечно, просчитываться сценарии с присоединением к Приватбанку, Ощадбанку или даже к Укргазбанку. Однако, скорее всего, от них откажутся из-за новых рисков и высокой затратности.
